金琦：“加强企业和金融机构合作，迎接‘一带一路’新机遇”专题演讲
金琦：“加强企业和金融机构合作，迎接‘一带一路’新机遇”专题演讲
丝路基金有限责任公司董事长金琦
在“第十五届中国企业发展高层论坛” “一带一路”——中国企业的新机遇环节上的专题演讲
谢谢侯主任的介绍，尊敬的侯主任，尊敬的各位领导，各位女士、先生大家下午好，我很高兴出席今天下午的论坛，与各位嘉宾共同的探讨“一带一路”建设和中国企业新机遇的问题。大家也都知道，刚才侯主任也介绍了丝路基金在2014年12月29日成立的，到目前为止已经两年多了，运行到现在为止也有一些体会和工作的推进，想借此机会跟大家有所交流。
推进“一带一路”建设是我们党和国家在新时期做出的重大的战略部署，他的意义是非常深远的，内涵也是非常丰富的。重大的倡议不仅仅对我国推进全面的深化改革，推进全方位的对外开放的新格局具有重大的意义，更是顺应了全球的政治经济形势的变化和地区发展的需要，为我们沿线国家开展互利合作，实现可持续的发展注入了非常强大的动力。
最近中央经济工作会议也次提出要继续的抓好优化对外开放区域布局，加强国际产能和装备制造合作，抓好“一带一路”建设落实，发挥好金融机构的融资支撑作用，抓好重大标志性工程落地。今天我想也谈一谈对企业抓住“一带一路”，建设新机遇的看法，并且结合我们丝路基金的实践，探讨一下“一带一路”建设新机遇下企业和金融机构的合作方向。
首先我想讲一讲“一带一路”倡议对企业对外合作带来了新的机遇。企业是我国对外经济合作的主体，也是推进“一带一路”建设的实施主体。在中国过去三十多年改革开放的进程当中和工业化的进程中，我国的企业积累了较强的生产能力、技术能力、经营管理能力和强大的资金实力，并且取得了一定的对外投资合作的经验。我国现在是唯一的拥有联合国产业分类中全部工业门类的国家，根据统计，在联合国11个类别，500多种工业品中，我国在其中的7个类别，220种工业品上产量是占全球第一位的。在2015年，我国有106家企业进入了世界500强，也是连续三年位居世界第一，仅次于美国，但是近年来，随着世界经济放缓，随着我国经济进入新常态，我们的一些企业面临着产能过剩、技术滞后，融资杠杆较高，创新能力不足等等一系列的问题，迫切需要实现转型和创新发展。同时在世界经济疲软的大的环境下，发展中国家和发达国家都存在着经济结构调整，实现可持续发展的需要。“一带一路”倡议的核心就是要通过发展战略的对接，发挥各国家在资源、产业、技术、资金等等方面的比较优势，进一步的加强经贸合作，实现互利共赢，共同发展，这就为我国企业加快走出去，提升竞争力，实现可持续发展提供了历史性的机遇。
根据统计，2014年我国非金融类对外直接投资首次突破了1000亿美元，非金融类是企业的直接投资首次突破了1000亿美元，到2016年前11个月同比增长的速度非常快，达到了55%，也是据有关外媒的最新统计数据，不一定准确，他的披露的数据说，2016年中国企业跨境并购交易额达到2210亿美元，这个数字是2015年1090亿美元的两倍多，所以再创历史新高。这些数据表明“一带一路”倡议提出了之后，我国的企业走出去的步伐明显加快，在“一带一路”建设中发挥着重要的主体作用。
刚才侯主任、隆主任都讲到了现在我们面临着一些新的全球复杂的全球经济形势，包括逆全球化等等潮流，对我们走出去，对我们“一带一路”战略形成了一些不利的国际环境。我想说的第二个问题，实际上去年在中国杭州召开的G20峰会，这一块对我们“一带一路”建设提供了有利的国际助力的，在这个会当中形成了G20共识，在共识当中提出了一系列的国际合作的倡议和一些要求。我认为这是对我们推进“一带一路”建设是非常有利的国际助力。
正如刚才各位领导所说的，“一带一路”沿线大多数都是新兴市场和发展中国家，大多数这些国家都存在着市场机制不健全、法律制度不完善、经济的波动性比较大，政治环境也不稳定等等这些问题，投资风险是非常高的。我们企业走出去面对的很多的不确定性是我们企业参与“一带一路”建设的最大挑战。面对着这样的现实，企业也是迫切需要国际投资环境不断的完善，为我们走出去创造更好的外部条件，所以我是认真的学习了一下，在去年我们杭州峰会举办的20国集团峰会所达成的就全球经济增长广泛的共识，这个广泛的共识为世界经济的复苏规划了路径。在这个共识当中，G20各方决心以创新增长的方式，为世界经济注入新的动力，从而促进更强劲的国际贸易和投资，构建更开放型的世界经济。通过推动、包容和连动式的发展，让20国集团合作成果更好的汇集全球。20个国家的共识，为推动“一带一路”建设注入了新的力量。我认为他充分的体现了“一带一路”倡议所倡导的互利共赢、共同发展的理念，获得了全球的响应。为企业参与“一带一路”建设创造了更为有利的国际环境。在这样大的背景下，我认为企业投资和合作，参与“一带一路”;建设将得到更多的社会意义。
我想就共识当中的几点做一个描述。
第一、G20共识当中重振经济的发展战略，将为企业对外合作提供指引和方向，杭州的共识表达了G20发展增长新动力，以创新和可持续的发展推动经济转型的决心。这必将促进“一带一路”沿线国家巩固经济发展的基础，加快产业结构调整。中国企业扩大对外合作也会获得新的机遇。我们一方面通过走出去扩展产业链国际市场，带动我国的优势产能、装备、技术走出去，另外一方面通过引进来提升产业链，提高技术创新经营管理和国际的竞争力，促进国内经济结构调整和产业升级。
第二、G20成员之间在加强政策设计和协调方面将为一带一路建设创造更好的市场环境，这个共识当中强调G20各国间减少政策的不确定性，这是对稳定国际投资环境的最大贡献。大家其实对于国际汇率市场的风险的防范重要性认识都很清楚，所以各国之间的政策的协调是非常有利于建立一个良好的国际投资环境，这也必将减少企业参与“一带一路”建设的风险和不确定性。
第三、G20把增强发展中国家能力建设，改进技能和人力资本作为优先的，这为大力的支持“一带一路”沿线国家的能力建设和劳动力素质的提升，从而有效的提升企业走出去的资本效益。共识当中我想还有一点很重要。
第四、G20在倡导环境可持续前提的持续发展，扩大绿色的投融资，这也为企业参与一带一路建设，推进共建绿色丝绸之路，建立了共同的准则。
第五、我想比较有意义，在G20的框架下，有11个多边开发银行提出了一个远景声明，叫做支持投资的联合声明，包括“一带一路”沿线国家在内的基础设施投资创造更加有利的投融资环境。所以总的来说推进“一带一路”建设，落实好G20共识，在给中国企业带来机遇的同时，我们也还是要准备好应对很多的挑战。一是要求我们的企业要保持开放包容的心态，对不同管理体制，不同市场环境，不同民族文化做到兼收并蓄。挑战之二我想就是要有国际通行的准则和市场化的标准来约束自己的投资行为和企业管理。第三、要在充分发挥自身的产业实力，装备技术优势，改革发展经验的同时，有效的对接所在国家的发展战略和产业规划，解决当地就业和民生等等各种需求。第四、严格防范有效的应对走出去过程当中的各种风险。保证投资效益可持续，目标的可持续实现，我想这是G20共识对我们“一带一路”建设提供了比较可展望的国际环境，对我们推进“一带一路”建设是有很强的助力的。
最后是丝路基金自身的实践和走出去的思考。丝路基金是我们国家为推进“一带一路”建设而设立的中长期开发投资基金，是我们中国独资成立的。我们成立两年以来，重点是以股权为主开展多种市场化的投资。我们的做法与境内外的投资者共同合作，我们目前已经推动了一大批的重大项目落地，我们积极支持中国企业参与“一带一路”建设，到目前为止我们已经承诺的投资金额有90亿美元，实际出资达到40亿美元。直接的支持和促进了中国“一带一路”沿线国家和地区的经济社会发展和互联互通。
丝路基金作为中长期的开发基金，在我们的实践和探索当中体现了一些特点，大跨度的投资和多元化运作。这里体现的一方面我们在投资地域上是一个广地域的概念，我们的重点当然是投资一带一路沿线国家和地区，但是实际上我们并不局限于在一带一路国家和地区的投资，只要有利于互联互通，符合市场化的原则的效果，我们都是可以选择的，原则上没有严格的地域限制。目前我们投资和重点跟踪的项目覆盖了俄蒙中亚等一带一路沿线的国家和地区。
第二个方面我们投资领域比较多元，这两年来，我们在基础设施、资源开发、产业合作、金融合作等领域开展了大力的推进，进行了全面的布局，基本上开拓了丝路基金的投资方向。
第三个特点就是我们投资手段有多样性，我刚才说了我们投资是以股权投资为主的，刚才隆主任也讲到我们过去中国的经营体系，银行业非常发达，但是直接投资的做法，尤其是在走出去的确实起步比较晚，经验也不太够，我们以股权投资为主要的形式的机构。与此同时，我们还可以通过各种形式的贷款、债权以及我们可以以有限合伙的方式参与基金等等这一系列的多种投融资的形式，满足对企业的支持和项目融资的多样化的需要。
第四个特点是我们的合作伙伴也是非常多样化，一带一路建设所需要的投融资规模都是很大的，需要投资者多方面的联手，共同的参与。目前我们是以境内外的金融机构，境内外的企业，还有若干多边开发机构，还有各国的政府部门以及我们国内的政府部门都建立了非常广泛的合作伙伴关系。在开展项目联合投融资、在开展信息交流和经验分享，我们也通过建立基金等等，跟这些方面都建立了很好的合作基础。大家可能有所了解，我们2015年宣布了三项投资，包括支持中国三峡集团在巴基斯坦，还有一些南亚国家投资建设水电站等等清洁能源项目，包括支持中国化工集团并购意大利某公司的项目，也有参与了俄罗斯电化天然气一体化项目的投融资，在这个基础之上，在2016年我们与俄罗斯最大的天然气加工和石化产品公司集团签署了收购少数股权的协议。这成为了2016年对俄罗斯的最大的投资，我们同时参加了世界银行下属的国际金融公司，也参与他设立的基金合作，从而可以推动新兴经济体的产业投资。
此外，我们还出资20亿美元，设立了我们成立以来的第一个双边合作专项基金，中哈产能合作基金，这个基金将重点支持中哈产能合作以及相关领域的项目投资。目前，我们正在跟踪的重点项目大概有100多个，涵盖了各种项目类型，包括绿地项目、并购项目，其中有传统的基础设施、能源资源开发、产能合作项目，也有一些高科技新型服务业的项目。未来丝路基金还要继续发挥自身的特点，按照市场化、国际化、专业化的原则来推进我们与企业的合作。市场化的原则就是要讲效果，国际化的原则就是要讲国际标准，专业化就是要有专业化的方式和运行，所以这是我们的运行的基本原则。
与国内外的企业开展多元化合作，我们将优先支持四个领域的合作项目，我在其他的场合也进过，我想再简单的描述一下。第一、我们要支持实体经济的发展。第二、支持基础设施的建设。第三、支持国际产能的合作。第四、支持绿色发展领域。
总之，我们丝路基金要在实践当中不断完善自己的投资理念，积极探索符合“一带一路”建设需要的更多、更有效的投融资的模式，与我们的企业和其他各方一起密切合作，优势互补，共同为“一带一路”倡议的推进贡献我们自身的力量，谢谢大家。
